RENT.PER.IRREGUL.2

Calcula el precio de 100 unidades monetarias por valor de un título, si la fecha del último interés es irregular.

Sintaxis

PRECIO.PER.IRREGULAR.2(Liquidación; Vencimiento; ÚltimoInterés; Tasa; Rendimiento; Redención; Frecuencia; Base)

Liquidación es la fecha de compra de la seguridad.
Vencimiento es la fecha en cuando la seguridad ha cumplido el periodo especificado (vences).
PrimerInterés es la fecha del primer interés del seguro.
Tasa es la tasa anual de interés.
Rendimeinto es la ganancia anual de la seguridad.
Redención es el valor de redención del seguro por cada 100 unidades monetarias de valor nominal.
Frecuencia es el número de pagos de interés por año (1, 2 o 4).
Base es elegido de entre una lista de opciones y se indica como el año se habrá de calcular.

EJEMPLO:

Fecha de liquidación: 20 de abril de 1999, fecha de vencimiento: 15 de junio de 1999, último plazo de intereses: 15 de octubre de 1998. Tasa de interés: 3,75 por ciento, cotización: 99,875 unidades monetarias, valor de devolución: 100 unidades monetarias, frecuencia de los pagos: semestral = 2, base: = 0

DatoS Descripcion
20/04/99 Fecha de liquidacion
15/06/99 Fecha de vencimiento
15/10/98 Plazo
3,75% Tasa
$99,875.00 Cotizacion
100 devolucion
0 base
Resultado: -6,54

RENT.PER.IRREGUL.1

RENT.PER.IRREGUL.1

Calcula el rendimiento de un título si la fecha del primer interés es irregular.

Sintaxis

RENDTO.PER.IRREGULAR.1(Liquidación; Vencimiento; Emisión; Prime

rCupón; Tasa; Precio; Redención; Frecuencia; Base)

Liquidación es la fecha de compra de la seguridad.
Vencimiento es la fecha en cuando la seguridad ha cumplido el periodo especificado (vences).
Emisión es la fecha de emisión del seguro.
PrimerInterés es la fecha del primer interés del seguro.
Tasa es la tasa anual de interés.
Precio es el precio de la seguridad.
Redención es el valor de redención del seguro por cada 100 unidades monet arias de valor nominal.
Frecuencia es el número de pagos de interés por año (1, 2 o 4).
Base es elegido de entre una lista de opciones y se indica como el año se habrá de calcular.

EJEMPLO:

Calcular el rendimiento de un valor bursátil cuya fecha de liquid. Es el 11/11/08 y el vencto. 11/03/21 teniendo como fecha de emisión
El 15/02/08 dando lugar a la fecha del primer cupón el 01/03/09 con una tasa de interés nominal anual de 5.75% su precio es de $84.5
teniendo como valor de rescate $100 y la base 2

Datos	Descripción
11/02/08	Fecha de liqu.
11/05/09	Fecha de vencto
15/03/08	emisión
01/03/09	primer cupón
5.75%	tasa
$84,5	cotización
100	devolución
0	Base
2	fecuencia
Resultado:	194,32

RENDTO.DESC

Esta funcion calcula el rendimiento anual de un título sin interés asociado.

Sintaxis

RENDTO.DESC("Liquidación"; "Vencimiento"; Precio; Redención; Bases)

Liquidación es la fecha de compra de la seguridad.
Vencimiento es la fecha en cuando la seguridad ha cumplido el periodo especificado (vences).
Precio es el precio (precio de compra) de la seguridad por cada 100 unidades monetarias de valor nominal.
Rendimiento es el valor de rendimiento por cada 100 unidades monetarias de valor nominal.
Base es elegido de entre una lista de opciones y se indica como el año se habrá de calcular.

EJEMPLO:

Un seguro que no devenga intereses es comprado el 15.2.1999. El vencimiento será el 1.3.1999. El precio es de 99,795 unidades monetarias por 100 unidades de valor nominal, el valor de devolución es de 100 unidades. La base es 2. ¿A cuánto asciende el rendimiento

Datos	Descripción
15/02/99	Fecha de liqu.
01/03/99	Fecha de vencto
99795	precio
$100.00	devolución
2	Base
Resultado: -25,69

PRECIO.DESCUENTO

Calcula el precio por 100 unidades monetarias de valor nominal de un título sin interés asociado.

Sintaxis

PRECIO.DESCUENTO(Liquidación; Vencimiento; Descuento; Redención; Base)

Liquidación es la fecha de compra de la seguridad.
Vencimiento es la fecha en cuando la seguridad ha cumplido el periodo especificado (vences).
Descuento es el descuento de un título expresado en porcentaje.
Redención es el valor de redención del seguro por cada 100 unidades monetarias de valor nominal.
Base es elegido de entre una lista de opciones y se indica como el año se habrá de calcular.

EJEMPLO:

calcular el precio de una empresa x cuya fecha de liquidaciòn es el 16/02/08 y la del vencimiento es el 01/03/17
COn una tasa de interès del 5.25% sabiendo que su valor de rescate es $100. con base 2
Guardar ahora

Datos	Descripción
16/02/08	Fecha de liqu.
01/03/17	Fecha de vencto
5.25%	tasa
$100.00	V. de rescate
2	Base
Resultado:	51.86

PRECIO

Calcula el valor de mercado de un título de interés fijo con un valor nominal de 100 unidades monetarias como función del rendimiento previsto.

Sintaxis

PRECIO(Constitución; Vencimiento; Tasa; Rédito; Rendimiento; Frecuencia; Base)

Liquidación es la fecha de compra de la seguridad.
Vencimiento es la fecha en cuando la seguridad ha cumplido el periodo especificado (vences).
Tasa es la tasa anual de interés nominal (tasa de interés del cupón)
Rédito es la ganancia anual del título.
Rendimiento es el valor de rendimiento por cada 100 unidades monetarias de valor nominal.
Frecuencia es el número de pagos de interés al año (1, 2 o 4).
Base es elegido de entre una lista de opciones y se indica como el año se habrá de calcular.

Ejemplo:

Calcular el precio de una empresa x cuya fecha de liquidaciòn es el 15/02/08 y la del vencimiento es el 15/11/17
con una tasa de interès del 5.75% y el rendto 6.50% sabiendo que su valor de rescate es $100.

Datos	Descripción
15/02/08	Fecha de liqu.
15/11/17	Fecha de vencto
5.75%	tasa
6.50%	Rendto.
$100.00	V. de rescate
2	frecuencia
0	Base
Resultado:	94.63

MONEDA.DEC

Convierte una cotización de un valor bursátil, expresada en forma fraccionaria, en decimal. Use MONEDA.DEC para convertir números fraccionarios de moneda, como precios de valores bursátiles, a números decimales.

Sintaxis

MONEDA.DEC(moneda_fraccionaria;fracción)

Moneda_fraccionaria es un número expresado como fracción.

Fracción es el entero que se utiliza como denominador de la fracción.

Ejemplo:

Convertir de fracción a decimal
DATOS	DESCRIPCION
1	Fraccion Monetaria
1 4/5	Francion
Resultado:	1

PAGO.PRINC.ENTRE

Devuelve la cantidad acumulada de capital pagado de un préstamo entre los períodos (per_inicial y per_final).

Sintaxis

PAGO.PRINC.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)

Tasa es la tasa de interés.

Nper es el número total de períodos de pago.

Vp es el valor actual.

Per_inicial es el primer período en el cálculo. Los períodos de pago se numeran empezando por 1.

Per_final es el último período en el cálculo.

Tipo es el momento del pago de intereses (al comienzo o al final del período).

Ejemplo:

¿Cuáles son los importes liquidados si la tasa de interés anual es del 5,5% durante 36 meses? El valor efectivo es de 15.000 unidades monetarias. El importe liquidado se calcula entre el período 10 y el 18. La fecha de vencimiento es al final del período.

DATOS	DESCRIPCION
0.00458	Tasa de interés anual
36	Años
15000	Valor Actual
10	Periodo inicial
18	Periodo Final
0	Tipo

PAGO.INT.ENTRE

Devuelve la cantidad de interés pagado de un préstamo entre los argumentos per_inicial y per_final.

Sintaxis

PAGO.INT.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)

Tasa es la tasa de interés.

Nper es el número total de períodos de pago.

Vp es el valor actual.

Per_inicial es el primer período en el cálculo. Los períodos de pago se numeran empezando por 1.

Per_final es el último período en el cálculo.

Tipo es el momento del pago de intereses (al comienzo o al final del período).

Ejemplo:

Total pagado en el segundo año, 13 y 24. 125000 con el interés del 9% y 30 años.

ATOS	DESCRIPCION		0.01
0.01	Tasa de interés anual
360	Años
125000	Valor Actual
13	Periodo inicial
24	Periodo Final
0	Tipo
Resultado:	$-14,918.06

LETRA.DE.TES.EQV.A.BONO

Devuelve el rendimiento de un bono equivalente a una letra del Tesoro.

Sintaxis

LETRA.DE.TES.EQV.A.BONO(liquidación;vencto;descuento)

Liquidación es la fecha de liquidación de la letra del Tesoro. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere la letra del Tesoro.

Vencto es la fecha de vencimiento de la letra del Tesoro. La fecha de vencimiento es aquella en que expira la letra del Tesoro.

Descuento es la tasa de descuento de la letra del Tesoro.

ejemplo:

Fecha de constitución: 31 de marzo de 1999, fecha de vencimiento: 1 de junio de 1999, descuento: 9,14 por ciento. El interés de la letra del tesoro correspondiente a un valor se obtiene de esta forma:ç

DATOS

DESCRIPCION

31/03/99

liquidacion

01/06/99

venct

9.14%

desct

Resultado:

0.094151

PAGO.INT.ENTRE

Devuelve la cantidad de interés pagado de un préstamo entre los argumentos per_inicial y per_final.

Sintaxis

PAGO.INT.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)

Tasa es la tasa de interés.

Nper es el número total de períodos de pago.

Vp es el valor actual.

Per_inicial es el primer período en el cálculo. Los períodos de pago se numeran empezando por 1.

Per_final es el último período en el cálculo.

Tipo es el momento del pago de intereses (al comienzo o al final del período).

Ejemplo:

Total pagado en el segundo año, 13 y 24. 125000 con el interés del 9% y 30 años.

ATOS	DESCRIPCION		0.01
0.01	Tasa de interés anual
360	Años
125000	Valor Actual
13	Periodo inicial
24	Periodo Final
0	Tipo
Resultado:	$-14,918.06

LETRA.DE.TES.PRECIO

Devuelve el precio por 100 $ de valor nominal de una letra del Tesoro.

Sintaxis

LETRA.DE.TES.PRECIO(liquidación;vencto;descuento)

Liquidación es la fecha de liquidación de la letra del Tesoro. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere la letra del Tesoro.

Vencto es la fecha de vencimiento de la letra del Tesoro. La fecha de vencimiento es aquella en que expira la letra del Tesoro.

Descuento es la tasa de descuento de la letra del Tesoro.

Ejemplo:

Fecha de liquidación: 31 de marzo de 1999, fecha de vencimiento: 1 de junio de 1999, descuento: 9 por ciento. El precio de la letra del tesoro se obtiene de esta forma:

DATOS

DESCRIPCION

31/03/99

liquidacion

01/06/99

venct

9.00%

desct

PLAZO

Con una tasa de interés 4.75% un valor actual de 25000$ y un valor esperado de 1000000$ resulta un plazo de 79.49 periodos de pago. Calcular la amortización periódica de una inversión con pagos regulares y un interés constante.

DATOS

DESCRIPCION

4.75%

Tasa

25000

Valor Actual

1000000

Valor Esperado

Resultado:

79.49

Esta función nos va permitir conocer el plazo para el que se encuenrra hecho el crédito o el préstamo que se aya realizado:
En la sintáxis podemos detectar

• Va: Es el valor acual
• Vf: Es el valor futuro o esperado
• Tasa: El porcentaje para el que se hizo el crédito.

PAGO.INT

Devuelve el interés pagado en un período específico por una inversión basándose en pagos periódicos constantes y en una tasa de interés constante.

Sintaxis

PAGOINT(tasa;período;nper;va;vf;tipo)

Tasa es la tasa de interés por período.

Período es el período para el que se desea calcular el interés y que debe estar entre 1 y el argumento nper.

Nper es el número total de períodos de pago en una anualidad.

Va es el valor actual o la suma total de una serie de futuros pagos.

Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Si el argumento vf se omite, se supone que el valor es 0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0).

Tipo es el número 0 ó 1 e indica cuándo vencen los pagos. Si tipo se omite, se calculará como 0.

EJEMPLO:

Cual es el interés del quinto periodo si el interés constante se define en el 5% y el valor efectivo es de 15000 unidades monetarias el espacio de tiempo de pago es de 7 años

DATOS	DESCRIPCION
5.00%	Tasa
5	Periodo
7	Num. periodos
15000	Valor efectivo act.

.

INT.PAGO.DIR

Sintaxis:

• Interés
• Periodo
• Periodo total
• Inversión

Para calcular el interes de esta funcion damos clic en la funcion ya mencionada y podemo ver el cuadro de dialogos que nos desplaza para que los datos respectivos sean ingresadosPara colocar los datos vamos a realizar el siguiente ejercico que dice:

Para un credito de 120.00 unidades monetarias con un periodo de dos años y cuotas mensuales con una tasa de interes anual del 12% se necesita calcular el interes al cabo de 1.5 años .

Trasladamos los datos al cuadro y tenemos como resultado un valor de 4800 como lopodemos observar a continuacion:

RENDIMIENTO

Calcula el rendimiento en un valor bursátil que paga intereses periódicos. Ademas esta funcion nos permite calcular el rendimiento de bonos.

Sintaxis

RENDTO(liquidación;vencto;tasa;precio;valor_de_rescate;frecuencia;base)

Liquidación es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.

Vencto es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira el valor bursátil.

Tasa es la tasa de interés nominal anual (interés en los cupones) de un valor bursátil.

Precio es el precio del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.

Valor_de_rescate es el valor de rescate del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.

Frecuencia es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frecuencia = 1; para pagos semestrales, frecuencia = 2; para pagos trimestrales, frecuencia = 4.

Base determina en qué tipo de base deben contarse los días.

Una vez dado clic en la funcion mencionada tendremos el siguiente cuadro de dialogos:

Una vez ingresado los datos en la tabla anterior obtendremos el resultado del ejercicio solicitado como podemos observar a continuacion:

INT.EFECTIVO.AD

Elementos:

• interes nominal
• periodo

Para calcular el resultado de esta funcion tenemos que dar clic en la funcion ya mencionada en do9nde nos saldra el siguiente cuadro de dialogos:


Ejemplo:
En el calculo que vamos a proceder a realizar es quer un bono tiene un atasa nominal del 5.255 anual con cuatro periodos en el año. Calcular el int efec add.

Trasladamos los datos al cuadro en donde nos pide el interes y el periodo y tenemosd como resultado el valor de 0.05 como lo podemos observar a continuacion:

INT.EFECTIVO

Devuelve la tasa de interés anual efectiva, si se conocen la tasa de interés anual nominal y el número de períodos de interés compuesto por año.

Sintaxis

INT.EFECTIVO(int_nominal;núm_per_año)

Int_nominal es la tasa de interés nominal.

Núm_per_año es el número de períodos de interés compuesto por año.

Observaciones

• El argumento núm_per_año se trunca a entero.
• Si uno de los argumentos no es numérico, INT.EFECTIVO devuelve el valor de error #¡VALOR!
• Si el argumento int_nominal ≤ 0 o si el argumento núm_per_año <>
• INT.EFECTIVO se calcula como:

Ejemplo

vamos aproceder a calcular el interes efectivo de un ejercicio:

INT.ACUM.V

Devuelve el interés acumulado de un valor bursátil con pagos de interés al vencimiento.

Sintaxis

INT.ACUM.V(emisión;liquidación;tasa;v_nominal;base)

Importante Las fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el 23 de mayo de 2008.

Emisión es la fecha de emisión del valor bursátil.

Liquidación es la fecha de vencimiento del valor bursátil.

Tasa es la tasa de interés nominal anual (interés en los cupones) de un valor bursátil.

V_nominal es el valor nominal del valor bursátil. Si omite el valor nominal, INT.ACUM usará 1000 $.

Base determina en qué tipo de base deben contarse los días.

INT.ACUM

Devuelve el interés acumulado de un valor bursátil que tenga pagos de interés periódico.

Sintaxis

INT.ACUM(emisión;primer_interés;liquidación;tasa;v_nominal;frecuencia;base;método_calc)

Importante Las fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el 23 de mayo de 2008

Emisión es la fecha de emisión del valor bursátil.

Primer_interés es la fecha del primer pago de interés de un valor bursátil.

Liquidación es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.

Tasa es la tasa de interés nominal anual (interés en los cupones) de un valor bursátil.

V_nominal es el valor nominal del valor bursátil. Si se omite el valor nominal, INT.ACUM usa $1000.

Frecuencia es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frecuencia = 1; para pagos semestrales, frecuencia = 2; para pagos trimestrales, frecuencia = 4.

Base determina en qué tipo de base deben contarse los días.

Ejemplo:

En el siguiente cuadro se puede observar la funcion que se va aproceder a utilizar:

Del ejercicio aplicado obtendremos un resultado de 18.67

DURACION ACUMULADA

Devuelve la duración de Macauley modificada de un valor bursátil con un valor nominal supuesto de 100 $.

Sintaxis

DURACION.MODIF(liq; vencto; cupón; rendto; frec; base)

Liquidación es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.

Vencto es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es cuando expira el valor bursátil.

Cupón es la tasa de interés nominal anual (interés en los cupones) de un valor bursátil.

Rendto es el rendimiento anual de un valor bursátil.

Frecuencia es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.

Base determina en qué tipo de base deben contarse los días.

para calcular la duración acumulada que desearamos vamos aproceder a seguir los s¡guientes pasos

1.- vamos acoger los datos que se nos sea asignado

2.-Vamos a la pestaña de funcion y escogemos en financiera la opcion dur.acum como podemos en la siguiente pestaña

Una ves añadido los datos respectivs al final del proceso obtendremos nuestro resultado:

por ejemplo aki se va autilizar el mismo ejemplo anterior con los mismos datos obteniendo un resultado de 4.02

DURACION ADD

Esta función es de gran utilidad ya que nos va a permitir devolver la duración de un valor de valor nominal supuesto. La duración se define como el promedio ponderado del valor actual de los recursos generados y se usa como una medida de la respuesta del precio de un bono a los cambios en el rendimiento.

Sintaxis:

1. Liquidación
2. primer periodo de interés
3. Interés nominal
4. Interés
5. Frecuencia
6. Base

Ejemplo:
vamos a calcular la duracion de una compra que se ha realizado en la fecha 01/01/2001 y que se necesita saber la duración hasta la fecha de 01/01/2006 por un valor de $1000,00 con un interés nominal de l 8% un interés del 9% frecuencia de 2 y con una base 3:

como un segundo paso una vez dado los datos damos click en la función duración add como lo podemos observar en la siguiente pantalla:





Tenemos que acomodar todos los datos pedidos en el cuadro de diálogos para obtener el resultado

Y como resultado final podemos observar que el total de la duración es de 4,2